越来越多聪明投资者,不买股票去买基金的原因,终于找到了

浏览:3571   发布时间: 08月27日

很多人都有一个误区,认为投资就是买股票。

但我为什么认为投资不该买股票而要买基金?

主要有6个原因。

前3个讲买股票的劣势,后3个则说说买基金的优势,尤其是最后一点,会对你最有启发。

第一,很少有股票可以长期上涨。

还记得我们财务独立的目标吗?

条件一:存款大于468万;

条件二:掌握长期10%年化收益的手艺。

如果你去翻看国内外的大几千只股票,长期上涨的股票诸如亚马逊,谷歌,网飞,国内的茅台,伊利,总数就这么几十个。

但现在可以把这些股票名字报出来是因为“事后诸葛亮”,就像我们如果穿越回2010年甚至更早就一定会借贷买房致富,这是以上帝的视角来谈投资,属于耍流氓。

第二,长期上涨的股票现在未必就能买。

过去不代表未来,你也不知道过去长期上涨的股票是否会遭遇黑天鹅事件,或者它的第一曲线就走到头了呢?

不说柯达、诺基亚,你就看好未来、新东方,由于政策因素立刻就蒸发90%市值;格力电器、恒瑞医药它们到底能否在第二曲线持续崛起也很难评估。

第三,就算你买了长期上涨的股票,一般人也都很难能拿住。

不否认现在买入某支股票它将来的确能持续上涨的可能,但股票上涨不像理财产品,不是刚性缓慢上涨,会有很大的波动。

比如亚马逊曾经就回撤过90%以上,这样的持有体验并非普通人可以驾驭。

而且当日内的波动过大时,也会引起投资者的强烈不适,以致让人忍不住交易:“买入买在山岗上,卖出卖在谷底下”就是这样出现的。

说完了股票的劣势,我们再来说说买基金的优势。

第一,从本质上来说,长期看,买股票买的是企业的经营能力,而买基金买的则是基金经理的眼光。

经营企业和练就好眼光哪个更难呢?

如果你觉得这个问题很难回答,还可以换一种问法:

经营企业会面临更大的不确定性,还是拥有好眼光会有更大的不确定性?

甚至可以这样问:

如果面对变局,经营企业转型快,还是通过好眼光减持甲企业、增持乙企业更快?

所以你看,当我们换一种提问的方法,你就立刻可以判断出哪一种方法更简单更有效。

第二,长期上涨的基金经理可以长期投资。

只要基金经理不跳槽,不创业,不去做私募,那么这位饱经风霜的基金经理不仅风格更稳健,而且长期仍旧有高概率可保持较好水平。

因为我们的要求不高,只求年化收益10%,所以完全可以把闲钱投给多位长期表现良好的基金经理。

第三,好基金尤其是指数基金止盈不止损,不用担心回撤后涨不上来。

由于基金业绩由多家企业联合构成,比单一企业更能抵御风险,同时市场总会均值回归,因此优秀的基金和指数型基金几乎不用止损,在下一轮牛市来临的时候总会涨回来甚至创新高。

所以,买好基、指数基金完全可以定投购买,只要能穿越一次牛熊,你的定投均值必然会远远低于将来的牛市高点,只要届时严格按照年化10%来做止盈,“财务独立条件二”的目标实现起来就并不难。

以前我们说:选择大于努力,创造选项则是一种能力。

今天我们则要说:选择大于努力,但“会选择”也需要“努力”。

怎么努力法呢?

是的,光看一遍的提升很有限,所以你也要输出,因为输出倒逼输入,输出才是最好的成长。

希望你能把今天本文对你的认知提升,用你自己的话概括,最好还能结合你自己的经历简单描述一遍。

教才是最好的学。

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好了,今天就讲到这里,

每次为你凝结一个知识结晶,

每次都和你一起有策略地成为更好自己

我是行为心理的研究者和践行者,

畅销书《行为上瘾》、《熵增定律》作者,我是何圣君,我的文章会定期更新。

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因为人生所有的修炼都只为在更高的地方遇见你。

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